Анализ движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетности предприятия

Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.

Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.

Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

В условиях современного развития рыночной экономики произошли существенные изменения в системе управления финансами на предприятиях, разработке финансовой политики, основой которой является управление денежными потоками. Денежные потоки предприятия служат показателем его финансового состояния, обеспечивают его устойчивый рост и достижение высоких конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности. Использование современных методов и механизмов управления денежными потоками, их совершенствование в условиях динамично меняющейся финансово-хозяйственной системы взаимоотношений позволит организации добиться высоких результатов.

47 стр., 23426 слов

Экономический анализ полиграфического предприятия

... приоритетным направлением анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового ... 8999 8358 Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 213 693 ... 16790 Задолженность перед персоналом организации 622 2279 2433 Задолженность ... вложения 250 0 0 Денежные средства 260 12470 2226 ... каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. ...

Тема актуальна и может представлять интерес, прежде всего для руководителей организаций, поскольку для того чтобы принимать оптимальные управленческие решения, связанные с движением денежных средств, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Следовательно, необходимы систематический детальный анализ и оценка денежных потоков организации.

Цель — анализ движения денежных средств на предприятии и разработка рекомендаций по улучшению управления денежными потоками.

В соответствии с поставленной целью сформулированы задачи:

  • ѕ дать понятие отчета о движении денежных средств;
  • ѕ выявить состав и порядок составления отчета о движении денежных средств;
  • ѕ изучить методику проведения анализа о движении денежных средств;
  • ѕ изучить экономическую характеристику предприятия ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»»;
  • ѕ проведение анализа движения денежных средств на примере ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»».

Объектом исследования выступает ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»».

Предметом является анализ движения денежных средств на предприятии.

Информационной базой являются данные бухгалтерской отчетности ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» (Бухгалтерский баланс (форма № 1), Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), Отчёт о движении денежных средств (форма № 4).

Курсовая работа состоит из введения, основной части, которая включает в себя две главы, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой главе «Теоретические аспекты анализа движения денежных средств предприятия» раскрываются такие понятия как «денежные средства» и «денежный поток», рассмотрены виды денежных средств, определены цели и задачи анализа движения денежных средств на предприятии. Описывается методика анализа денежных средств, а также рассмотрен отчет о движении денежных средств.

Вторая глава «Анализ движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетности предприятия» включает в себя практическую часть курсовой работы. Здесь дана характеристика исследуемого предприятия ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» и с использованием практических материалов предприятия проводится анализ денежных средств прямым и косвенным методами.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа движения денежных средств предприятия

1.1 Понятие отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) — это табличная форма бухгалтерской отчетности, содержащая данные о движении денежных средство в разрезе статей их поступления в организации и выплаты. Данный отчет является одной из 4-х ключевых форм бухгалтерской отчетности (три другие: Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах и Отчет об изменениях капитала).

Отчет о движении денежных средств представляет собой обобщение данных о денежных средствах и денежных эквивалентах.

4 стр., 2000 слов

Отчёт по производственной практике по профессии 19.01.17. Повар, ...

... поваров на приготовлении блюд определенного вида, которая осуществляется на крупных предприятиях. 2. Охрана труда и требования техники безопасности при выполнении работ на производственной практике ... кипятильники непрерывного действия. При организации рабочих мест поваров в горячем цехе современных ... должна превышать 1 м. Линейная расстановка оборудования позволяет экономить производственную площадь ...

Денежные средства — наличные средства и депозитные вклады, выдаваемые по требованию.

Эквиваленты денежных средств — краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Отчет о движении денежных средств может не представляться в составе бухгалтерской отчетности коммерческих организаций (в том числе малых предприятий), которые вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета и формировать бухгалтерскую отчетность по упрощенной системе. Такой вывод следует из пп. «б» п. 6 Приказа Минфина России от 02.07.2010 № 66н, п. 17 Информации Минфина России № ПЗ-3/2015.

В Отчете о движении денежных средств раскрывается информация о денежных потоках организации, а также об остатках денежных средств и денежных эквивалентов на начало и конец отчетного периода (п. 6 ПБУ 23/2011).

Денежные потоки — платежи (оттоки) организации и поступления (притоки) денежных средств и денежных эквивалентов, за исключением тех, которые изменяют состав денежных средств или денежных эквивалентов, но не изменяют их общую сумму.

К денежным потокам организации не относятся и, соответственно, в Отчете о движении денежных средств не показываются:

  • ѕ движение денежных средств внутри организации (снятие наличных денежных средств с банковских счетов, зачисление на расчетный счет инкассированных из кассы денежных средств, перечисление денег с одного банковского счета организации на другой и т п.);
  • ѕ валютно-обменные операции (кроме потерь или выгод из-за отличия курса обмена от официального курса валюты);
  • ѕ перечисление денежных средств в оплату приобретаемых денежных эквивалентов либо получение денежных средств за проданные (погашенные) денежные эквиваленты (кроме сумм полученных процентов);
  • ѕ обмен одних денежных эквивалентов на другие денежные эквиваленты (кроме потерь или выгод от обмена).

Отчет о движении денежных средств является пояснением к строке 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты» Бухгалтерского баланса. Данная строка Бухгалтерского баланса должна иметь указание на это пояснение. Отчет о движении денежных средств характеризует наличие, поступление и расходование денежных средств и денежных эквивалентов в организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (п. п. 28, 29 ПБУ 4/99, п. п. 7, 14 ПБУ 23/2011).

В Отчете приводятся данные за отчетный год и за предыдущий год (п. 10 ПБУ 4/99).

Показатели Отчета о движении денежных средств организации отражаются в валюте Российской Федерации — рублях (п. 18 ПБУ 23/2011).

Остатки денежных средств и денежных эквивалентов в иностранной валюте на начало и конец отчетного периода отражаются в Отчете о движении денежных средств в рублях в сумме, которая определяется по курсу, установленному Банком России на соответствующие отчетные даты (п. 19 ПБУ 23/2011, п. 8 ПБУ 3/2006).

Денежные потоки в иностранной валюте пересчитываются в рубли по курсу этой валюты к рублю, установленному Банком России на дату осуществления или поступления платежа (п. 18 ПБУ 23/2011).

6 стр., 2997 слов

Правила дорожного движения

... дорожные знаки, светофоры и другие технические средства организации движения, оставлять на дороге предметы, создающие помехи для движения. Лицо, создавшее помеху, обязано принять все ... с обозначенными остановочными пунктами (остановками). "Механическое транспортное средство" — транспортное средство, кроме мопеда, приводимое в движение двигателем. Термин распространяется также на любые тракторы и ...

Отчет о движении денежных средств — ценный источник информации для анализа фактических потоков денежных средств. В отличие от «бухгалтерских» показателей, типа выручки или прибыли, которые сильно зависят от правил учета, движение денежных средств позволяет инвесторам точней определить, на что предприятие расходует денежные средства и какую отдачу можно ожидать от вложений в него.

В отличие от Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средство составляют не все организации, ведущие бухгалтерский учет. Организации — субъекты малого предпринимательства могут не составлять данный отчет, если сочтут, что он не содержит важной для оценки их деятельности показателей. Кроме того, ОДДС относится к годовым формам бухгалтерской отчетности, т.е. формам, которые законодательство требует подготавливать только по итогам года (хотя организации могут, по своему усмотрению, составлять отчет и внутри года — ежемесячно или ежеквартально).

1.2 Состав и порядок составления отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств и их эквивалентов за отчетный период с подразделением и группировкой потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма №4 «Отчет о движении денежных средств».

В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая (операционная), инвестиционная и финансовая деятельность.

Текущая деятельность — деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели производства продукции, выполнение работ, оказание услуг. Операционная деятельность приносит организации основную выручку и основные потоки денежных средств. К операционной относится также любая прочая деятельность организации, не относящаяся к инвестиционной или финансовой. Потоки денежных средств от операционной деятельности, как правило, являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытка).

К ним относятся:

  • ѕ денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг, от аренды, комиссионных и других доходов, страхового возмещения, коммерческих контрактов и др.;
  • ѕ денежные платежи поставщикам за товары и услуги, персоналу организации, страховым организациям, а также по коммерческим контрактам и налоговым обязательствам.

Движение денежных средств, связанное с покупкой и продажей ценных бумаг, приобретаемых с целью их перепродажи, может быть отнесено к операционной деятельности. Расход денежных средств на погашение кредита отражается как финансовая деятельность, а на погашение процентов по кредиту — как операционная деятельность.

Инвестиционная деятельность — это деятельность организации, связанная с капитальными вложениями во внеоборотные активы, а также с их продажей, осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском ценных бумаг долгосрочного характера. К ней относятся:

13 стр., 6145 слов

Управление денежными потоками организации

... экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов ...

  • ѕ денежные платежи за приобретаемое имущество (основные средства), нематериальные активы и другие долгосрочные активы;
  • за финансовые вложения в другие компании (кроме ценных бумаг, рассматриваемых эквивалентами денежных средств или приобретенных в коммерческих целях), а также авансовые денежные платежи и кредиты, по срочным контрактам и опционам (кроме коммерческих);

— ѕ денежные поступления от продажи объектов, перечисленных выше. Прибыль (убыток) от продажи основных средств и иного имущества есть результат операционной деятельности, но денежные потоки, связанные с такими операциями, являются потоками, относящимися к инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность — деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском ценных бумаг краткосрочного характера, погашением ранее приобретенных краткосрочных облигаций и т.п. К ней относятся:

  • ѕ денежные поступления от эмиссии акций и иных ценных бумаг, в том числе облигаций, векселей, а также получения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;
  • ѕ денежные выплаты в ходе выкупа или погашения акций общества, для погашения полученных кредитов и займов, а также для погашения задолженности по финансовой аренде. Для понимания положений стандарта необходимо дать ключевые определения.

Правила заполнения отчета о движении денежных средств прописаны в ПБУ 23/2011. В типовой форме отчета о движении денежных средств (форме 4) не предусмотрена нумерация строк. Коды можно проставить самостоятельно, взяв их из приложения 4 к приказу Минфина России № 66н. Обязательно так нужно сделать, когда организация сдает отчетность в отделение статистики и другие контролирующие ведомства. Если же отчетность составляете лишь для акционеров или для других пользователей, не являющихся представителями госконтроля, то строки ОДДС нумеровать не обязательно.

Показатели отчета, которые имеют отрицательное значение, отражайте в круглых скобках без знака минус. Так же поступайте, если показатель нужно вычитать при подсчете итогов.

Отчет о движении денежных средств (форма 4) заполняется в тысячах или в миллионах рублей. Если организация ведет денежные расчеты в иностранной валюте, то по общему правилу такие суммы платежей или поступлений нужно перевести в рублевый эквивалент. Для этого пересчитайте иностранную валюту в рубли по официальному курсу на дату платежа. Когда же однородных операций в иностранной валюте у организации много, а официальный курс этой валюты менялся незначительно, для пересчета можно применить и средний курс за месяц (либо за более короткий период).

1.3 Методика проведения анализа отчета о движении денежных средств

Существует два метода составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный.

Прямой метод утвержден к применению российскими организациями соответствующими актами, регулирующими в Российской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности.

Косвенный метод более распространен в мировой практике как метод составления отчета о движении денежных средств. Он включает в себя элементы анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также анализ движения основных средств, их амортизацию и другие показатели. В результате применения косвенного метода финансовый результат (чистая прибыль) организация за период преобразуется в разность между величинами денежных средств, находящихся в распоряжении организации на начало и конец отчетного периода. Прямой метод основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью.

49 стр., 24285 слов

Бухгалтерская отчетность в анализе финансового состояния организации ...

... исследовании финансового состояния организации и прогнозировании возможного ее банкротства; 3) оценка ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности организации; 4) определение основных направлений совершенствования анализа финансового состояния предприятия. Объектом исследования в данной работе ...

Методика анализа движения денежных средств прямым методом проста. Анализ проводится путем построения аналитической таблицы и исследования структуры и динамики денежных потоков традиционным способом сравнения.

Главным недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученных финансовых результатов и изменения величин денежных средств на счетах предприятия.

Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия прямым методом, имеет следующий вид:

где ЧДП о — сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

  • РП — сумма денежных средств, полученных от реализации продукции;
  • ПП — сумма прочих поступлений денежных средств в процессе операционной деятельности;
  • З — сумма денежных средств, выплаченных за приобретение сырья, материалов и полуфабрикатов у поставщиков;

ЗП ОП — сумма заработной платы, выплаченной оперативному персоналу;

ЗП АУ — сумма заработной платы, выплаченной административно-управленческому персоналу;

НП Б — сумма налоговых платежей, перечисленная в бюджет;

НП ВФ — сумма налоговых платежей, перечисленная во внебюджетные фонды;

ПВ о — сумма прочих выплат денежных средств в процессе операционной деятельности.

Косвенный метод анализа движения денежных потоков более сложен и заключается в преобразовании финансового результата в величину изменения денежных средств за анализируемый период с помощью ряда корректировок данных счетов бухгалтерского учета.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.

По операционной деятельности базовым элементом расчета чистого денежного потока предприятия косвенным методом выступает его чистая прибыль, полученная в отчетном периоде, чистого денежного потока. Принципиальная формула, по которой осуществляется расчет суммы чистого денежного потока по операционной деятельности предприятия косвенным методом, имеет следующий вид:

где ЧДП о — сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде;

  • ЧП — сумма чистой прибыли предприятия;

А ос — сумма амортизации основных средств;

А на — сумма амортизации нематериальных активов;

  • ДДЗ — прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности;

ДЗ тм — прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих состав оборотных активов;

17 стр., 8256 слов

Адаптация детей группы раннего дошкольного возраста к условиям ...

... успешная адаптация детей группы раннего дошкольного возраста к условиям дошкольной организации средствами музыкальной деятельности? Степень разработанности темы. Теоретические основы адаптации детей группы раннего дошкольного возраста к условиям дошкольной организации были проанализированы в трудах таких авторов, как: ...

  • ДКЗ — прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности;
  • ДР — прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.

Согласно Международному стандарту финансовой отчетности предприятию следует отчитываться о движении денежных средств, используя либо прямой метод, либо косвенный метод. Косвенный метод позволяет перейти от величины полученного финансового результата к показателю чистого денежного потока (общего изменения денежных средств за период).

Достоинство использования прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и ухода денежных средств предприятия. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.

Отчет о движении денежных средств по форме №4, формирующийся прямым методом, включает в себя информацию об остатках денежных средств на начало и конец отчетного периода, а также о поступлении и выбытии денежных средств за отчетный период. При этом под денежными средствами понимаются непосредственно деньги в наличной и безналичной форме, находящиеся в кассе организации, на её расчетных, валютных и специальных счетах.

Отчет о движении денежных средств содержит распределение поступления и выбытия денежных средств по видам деятельности — текущей, инвестиционной и финансовой.

К инвестиционной деятельности относятся операции по приобретению и выбытию внеоборотных активов, операции, связанные с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технические разработки, а также с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, вклады в уставный капитал, предоставление займов).

Финансовой деятельностью является деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала, заемных средств (поступление от выпуска акций, облигаций, предоставление другим организациям займов, погашение заемных средств).

Текущая деятельность — это деятельность организаций, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом деятельности, то есть производство промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, сдачей имущества в аренду.

Показатели отчета о движении денежных средств дополняют картину имущественного и финансового положения, а также результатов деятельности организации за отчетный период, представленную в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах. В частности, основываясь на данных о движении денежных средств, возможны:

  • ѕ оценка эффективности инвестиций организации, приводящих к исключению средств из оборота;
  • ѕ финансовое планирование и бюджетирование деятельности организации;
  • ѕ оценка активности и результативности деятельности организации в области привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

Глава 2. Анализ движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетности предприятия ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»»

2.1 Экономическая характеристика предприятия ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»»

Открытое акционерное общество «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма».

ИНН: 6230005886

Год создания: 1959

Номер свидетельства о государственной регистрации: 906422.

Дата выдачи свидетельства: 16 октября 2002 года.

Субъект Российской Федерации. Рязанская область.

Почтовый индекс: 390023

Юридический адрес: 390023, г. Рязань, ул. Циолковского, д. 24

Сайт компании «Плазма», научно-исследовательский институт газоразрядных приборов: http://www.plasmalabs.ru

Адрес электронной почты. plasma@plasmalabs.ru

Штатная численность работников общества: 790 человек.

Размер уставного капитала: 126 млн. 510 тыс. руб.

Общее количество акций: 126 млн. 510 тыс. штук.

Количество обыкновенных акций: 126 млн. 510 тыс. штук.

Номинальная стоимость обыкновенных акций — 1 рубль.

Деятельность (ОКВЭД) Научные исследования и разработки в области естественных и технических наук.

Основными видами деятельности Общества являются разработка и производство: газовые лазеры (He-Ne, He-Cd, Ar, Kr, Ar-Kr, CO2, азотные); лазерное медицинское оборудование для хирургии и терапии; озонаторы; коммутирующие газоразрядные приборы; разрядники (обострители, защитные большой мощности, управляемые, коммутирующие, «кнопочные»); тиратроны; видеоэкраны на плазменных панелях, светодиодах; «бегущие строки»; табло на светодиодах и блинкерах; плазменные панели; плазменные видеомониторы для промышленного и специального применения; изделия из вакуумноплотной керамики промышленного назначения (корундовая, фостеритовая); вакуумные стеклопакеты; флексография; гибкая упаковка; оборудование для переработки мяса.

Генеральный директор является единоличным исполнительным органом Общества и осуществляет текущее руководство деятельностью Общества. Генеральный директор избирается Советом директоров Общества, в своей деятельности подотчетен общему собранию акционеров и Совету директоров. Генеральный директор служит интересам Общества, обеспечивает как получение дивидендов акционерами, так и возможность развития самого Общества. Деятельность Генерального директора регламентируется Уставом, Кодексом корпоративного поведения, договором и внутренними документами Общества.

Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов (НИИ ГРП) образован в 1959 году и является ведущей организацией, занимающейся разработкой и производством приборов и техники для оборонной и гражданской промышленности. Качество и надежность изделий, выпускаемых предприятием, гарантированы 50-летним опытом работы с такими требовательными заказчиками, как оборонная, аэрокосмическая, авиационная и медицинская промышленность. Институт имеет развитую научно-производственную базу, сложившуюся инфраструктуру, необходимое для исследований и разработок оснащение, в том числе испытательную базу, а также квалифицированный научно — технический и производственный персонал.

В декабре 1999 года проведено акционирование института. ОАО «Плазма» является одним из основных предприятий холдинга ОАО «Российская электроника».

Высокий технический уровень продукции позволяет ОАО «Плазма» экспортировать приборы в промышленно развитые страны Европы, Юго-Восточной Азии и Америки, а также выполнять научные разработки в интересах иностранных заказчиков.

Ежегодно предприятие подтверждает научный приоритет России, оформляя более двух десятков патентов. В настоящее время институт владеет 100 действующими патентами.

Институт отмечен рядом наград, в том числе орденом Трудового Красного Знамени, Золотой медалью французской Ассоциации содействия национальной промышленности (SPI), а также почетным призом «Гран При Эффи». Достижения института поощрялись дипломами и медалями ряда отечественных и зарубежных выставок.

Значительный объем работ института приходится на научную деятельность и разработки, обеспечивающие выполнение Федеральных целевых программ. Институт имеет развитую научно-производственную базу, сложившуюся инфраструктуру, необходимое для исследований и разработок оснащение, в том числе испытательную базу.

Институт имеет лицензию на осуществление разработок и производство газовых лазеров, газоразрядных коммутирующих приборов, газоразрядных индикаторов и модулей на их основе в интересах Министерства обороны Российской Федерации.

ОАО «Плазма» постоянно участвует в выполнении Государственного оборонного заказа, являясь крупнейшим российским предприятием, разрабатывающим и производящим мощные газоразрядные коммутирующие приборы в интересах Министерства обороны РФ.

Институт обладает рядом технологических платформ, на основе которых осуществляется разработка и производство изделий разнообразного назначения.

ОАО «Плазма» проводит широкую диверсификацию своей деятельности и за последние годы развило производство продукции новых нетрадиционных направлений, в том числе оборудования машиностроительного профиля (в том числе для мясопереработки и нефтегазового комплекса), гибкой упаковки, керамических изделий, металлополимерных труб и энергосберегающих вакуумных стеклопакетов для жилищно-коммунальной сферы.

В стратегическом видении ОАО «Плазма» представляется как диверсифицированная научно-производственная компания, работающая, в основном, на рынке наукоемкой продукции и имеющая устойчиво растущий бизнес.

Генеральной целью института, его миссией, является удовлетворение потребностей фирм и государственных заказчиков в наукоемкой продукции высоких технологий, преимущественно в области газоразрядной техники, на основе получения и использования новых научных знаний и инженерно-технических решений. Корпоративная культура компании ориентирована на общечеловеческие ценности. Компания имеет своей целью обеспечение роста стоимости бизнеса и удовлетворение государственных интересов.

Институт обладает рядом технологических платформ, на основе которых осуществляется разработка и производство изделий разнообразного назначения по основным и диверсификационным видам деятельности, в том числе:

ѕ специальные технологии изготовления газоразрядных приборов (трафаретная печать, напыление, термические процессы, откачка, тренировка и др.),

ѕ радиотехнические технологии (изготовление и монтаж печатных плат, настройка узлов и радиотехнических устройств и т.п.),

ѕ технология инженерного обеспечения и производства газоразрядных и радиотехнических изделий,

ѕ технологические процессы, связанные с использованием технологических газов — азота, водорода, кислорода и др.,

ѕ технология производства вакуумноплотной керамики,

ѕ информационные технологии по разработке, внедрению и эксплуатация АСУП, САПР, локальных вычислительных сетей,

ѕ основные типовые технологические процессы общемашиностроительного профиля, сварочные работы, холодноштамповочные работы, термические работы, механическая обработка металлов и других материалов, слесарные работы,

ѕ основные типовые технологические процессы металлопокрытий и окраски,

ѕ технология и методики проведения механических и климатических испытаний, а также имеет службу технологических газов и соответствующие энергообеспечивающую, ремонтно-строительную и транспортную службы.

В настоящее время ОАО «Плазма» является ведущим предприятием России по разработке и производству:

  • ѕ газовых лазеров — аргоновых, гелий-кадмиевых, гелий-неоновых, молекулярных на азоте и двуокиси углерода для промышленности, научных исследований и военной техники, а также систем на их основе, в том числе для медицины;
  • ѕ средств отображения информации — газоразрядных индикаторных (плазменных) панелей и мониторов на их основе, в том числе для промышленного применения и спецсистем, наборных телевизионных экранов, информационно-справочных табло коллективного пользования и других устройств отображения информации на различных индикаторах (светодиодах, блинкерах и др.);
  • ѕ газоразрядных коммутирующих приборов — тиратронов, таситронов, разрядников для радиолокации, лазерных систем, ускорительной техники, авиации, средств связи и др.

По средствам отображения информации (СОИ) институт является единственной в мире компанией, разрабатывающей и выпускающей уникальные приборы отображения информации — плазменные видеомодули с высоким разрешением и малой диагональю, способные удовлетворять требованиям потребителя по обеспечению работоспособности мониторов в условиях жестких механоклиматических воздействий. Ключевым фактором успеха по данному виду продукции является высокий уровень технических характеристик видеомодулей, не уступающий функциональным аналогам, удовлетворяющий требованиям специального применения.

Маркетинговые исследования российского рынка военных и промышленных видеомодулей позволяют сделать вывод о его емкости, которая составляет несколько тысяч штук в год и указывают на возможность достижения коммерческого успеха и достойную конкуренцию продукции ОАО «Плазма» по СОИ на базе плазменных панелей с малым шагом расположения пикселя, в первую очередь на рынках военных и промышленных видеомодулей. Рынок плазменных видеомодулей оценивается в объеме нескольких сотен млн. рублей.

По газоразрядным коммутирующим приборам (ГКП) институт является крупным поставщиком на отечественном рынке, выпускающим высококачественный товар, обеспечивающий значительную долю общего объема продаж института. Ключевыми факторами успеха по данному направлению являются короткие сроки и высокое качество удовлетворения требований заказчиков, в том числе специального назначения.

Анализ динамики объемов продаж ОАО «Плазма» за последние годы, сведений о деятельности конкурентов и потребителей показывает, что емкость российского рынка ГКП (тиратронов и разрядников) в настоящее время оценивается на уровне 130-150 млн. рублей. Доля ОАО «Плазма» на этом рынке составила 65-70%.

В 2013 году институт оставался на внутреннем российском рынке монопольным производителем управляемых разрядников, ведущим разработчиком и основным производителем неуправляемых искровых разрядников и разрядников-обострителей.

По газовым лазерам (ЛГ) институт является основным предприятием — производителем на российском рынке, выпускающим уникальную по своим техническим характеристикам продукцию для технологического оборудования и научных исследований. Ключевым фактором успеха по данному направлению является удовлетворение требованиям заказчиков в высококачественной продукции с индивидуальными характеристиками в сравнительно короткие сроки.

Основная доля газовых лазеров, производимых институтом, реализуется на внутреннем российском рынке, емкость которого оценивается примерно в 40 — 50 млн. рублей. Доля ОАО «Плазма» на нем составляет около 70%.

Значительный объем работ института приходится на научную деятельность и разработки, обеспечивающие выполнение Федеральных целевых программ и научно-технических программ Министерства обороны.

ОАО «Плазма» постоянно участвует в выполнении Государственного оборонного заказа, являясь ведущим российским предприятием, разрабатывающим и производящим мощные газоразрядные коммутирующие приборы, плазменные видеомодули и газовые лазеры в интересах Министерства обороны РФ.

Изделия, выпускаемые ОАО «Плазма», экспортируются в Германию, Швейцарию, США, Японию, Корею, Китай, Тайвань, Сингапур, Гонконг, страны СНГ, причем поставки проводятся по всем основным направлениям деятельности института.

Приоритетными направлениями развития науки и технологий ОАО «Плазма» являются разработки изделий электронной техники для перспективных вооружений, военной и специальной техники (ВВСТ).

Институт для действующих и перспективных вооружений, военной и специальной техники (системы «Т-М», «Я», бронетехника, системы химразведки, авиация, системы связи, зенитно-ракетные комплексы, радиолокация, военно-морской флот и др.) осуществляет поставки плазменных мониторов, газоразрядных коммутирующих приборов, лазеров, оптико-светотехнических систем.

В 2013 году работы велись по трем основным бизнес-направлениям: средствам отображения информации, коммутирующим приборам, газовым лазерам.

В 2013 году институт продолжил разработки по направлению средств отображения информации, в частности видеомодулей на основе собственных цветных и монохромных плазменных панелях с различными информационной емкостью и диагональю, не имеющих аналогов в мире и являющихся единственными представителями отечественных плоских панелей для промышленного и специального применения для бронетехники, авионики, зенитно-ракетных комплексов, различных тепловизионных систем и прочих применений с экстремальными условиями эксплуатации, а также трех типов устройств для самоходного артиллерийского орудия.

В рамках инновационного проекта «Разработка параметрического ряда монохромных и цветных плазменных панелей с повышенной информационной емкостью до 1280Ч1024 элементов отображения и видеомодулей на их основе с расширенными функциональными возможностями и техническое перевооружение производства плазменных видеомодулей» в 2013 году выполнены следующие работы:

По ФЦП «Развитие электронной компонентной базы и радиоэлектроники» на 2008-2015 гг. и «Развитие оборонно-промышленного комплекса Российской Федерации на 2011-2020 годы» (ФЦП №1) по государственным контрактам с Минпромторгом России завершены две ОКР («Победитель», «Дисплей-2»).

Объем бюджетного финансирования 2013 года по этим ОКР составил 60 млн. руб. Дополнительно в 2013 году по указанным ОКР привлечено внебюджетное финансирование в объеме 18,8 млн. руб. В рамках указанных ОКР разработаны два типа монохромных плазменных панелей информационной емкостью 1024Ч768 и 1280Ч1024 элементов, а также четыре типа монохромных видеомодулей для тепловизионной техники на базе плазменной панели 1280Ч1024 элементов с системой улучшения видеоизображения, автоматом сопровождения целей и баллистическим вычислителем.

По договорам с заинтересованными предприятиями проводились разработки по направлениям газовых лазеров и коммутирующих приборов.

Суммарный объем финансирования НИОКР за счет внешнего финансирования в 2013 году составил 64,9 млн. руб. (в том числе за счет федерального бюджета — 60 млн. руб., по договорам с заказчиками — 4,9 млн. руб.).

Доля НИОКР в общем объеме продаж составила 10,9%.

Кроме того, за счет собственных средств институтом в 2013 г. проводилась разработка востребованных на рынке изделий с объемом финансирования 3 млн. руб.

В 2013 году ОАО «Плазма» продолжило работу по патентованию новых научно-технических решений, всего подано 7 заявок на патентование объектов интеллектуальной собственности, получено 7 патентов. Количество продуктов, защищенных патентами, составило 63 ед. Количество технических решений, введенных в режим коммерческой тайны составило 41 ед. Число объектов интеллектуальной собственности (нематериальных активов), стоящих на бухгалтерском учете, составило 155 ед. со стоимостью 452 тыс. руб.

В 2013 году для повышения эффективности управления и научно — производственной деятельности предприятия выполнены следующие мероприятия в области информационных технологий:

  • приобретено оргтехники на сумму 1743,1 тыс. руб.;
  • приобретено лицензионное программное обеспечение для АСУ и САПР на сумму 2129,8 тыс. руб.

Суммарные затраты в области совершенствования ИТ-технологий составили 4395,6 тыс. руб.

В 2013 году проведены следующие мероприятия по повышению энергоэффективности на сумму 10,3 млн. руб.:

ѕ Замена устаревшего оборудования котельной на новое (ШГРП).

ѕ Модернизация системы электроснабжения (замена трансформатора, прокладка новых кабельных линий, приобретение и установка светодиодных светильников).

ѕ Замена участка системы наружной канализации во дворе корп. 3 и чистка канализационных каналов и колодцев.

ѕ Модернизация системы вентиляции и кондиционирования.

ѕ Внедрение частотно-регулирующих приводов.

ѕ Модернизация технологического оборудования.

ѕ Приобретение и внедрение АСКУЭ.

ѕ Приобретение и внедрение системы автоматизированного управления вентиляционными агрегатами.

ѕ Разработка системы контроля за энергетическими объектами.

ѕ Замена окон с алюминиевыми переплетами на пластиковые с двухкамерными стеклопакетами.

В 2012 году ГОУВПО «Рязанская государственная радиотехническая академия» на базе ОАО «Плазма» была открыта базовая кафедра «Газоразрядные приборы» для подготовки специалистов по направлению деятельности ОАО

«Плазма». В 2013 году кафедра продолжила работу по формированию и развитию образовательно-производственной деятельности в рамках программ учебного процесса.

В целом результаты деятельности ОАО «Плазма» в 2013 году свидетельствуют о положительной динамике развития предприятия.

2.2 Анализ движения денежных средств прямым методом

Проиллюстрируем процедуры анализа движения денежных средств прямым методом на примере отчетности ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»».

Анализ следует начать с общей оценки движения денежных средств по организации (таблица 2.1).

Таблица 2.1. Анализ движения денежных средств по видам деятельности.

Показатели

Предыдущий год

Отчётный год

Отклонение

Темп роста,%

Остаток денежных средств на начало года

22919

42045

19126

183,5

Чистые денежные средства от текущей деятельности

-2978

31835

34813

-1069,0

Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности

-19859

-140090

-120231

705,4

Чистые денежные средства от финансовой деятельности

42023

84614

42591

201,4

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов

19186

-23641

-42827

-123,2

Остаток денежных средств на конец года

42045

18367

-23678

43,7

Из данной таблицы следует, что к концу отчётного периода по сравнению с его началом произошло снижение остатка на 23 678 тыс. руб., или 56,3%, что оказывает отрицательное влияние на ликвидность организации. При этом сокращение денежных средств происходило, прежде всего, за счет возникновения отрицательно чистого денежного потока по инвестиционной деятельности. Вместе с тем в отчетном году наблюдался значительный приток денег в размере 84 614 тыс. руб. по финансовой деятельности организации. Сложившаяся ситуация свидетельствует о том, что в отчетном году по основной деятельности, связанной с перевозкой пассажиров, предприятие израсходовало денежных средств больше, чем их заработало. Платежный дефицит организация покрывала за счет заимствования денег извне. Таким образом, происходит усиление зависимости организации от внешних источников финансирования, что повышает риск потери ликвидности. Помимо этого, в отчетном году был получен значительный (140 090 тыс. руб.) отрицательный чистый денежный поток от инвестиционной деятельности. Источником финансирования капитальных и финансовых вложений при этом являлись не деньги, заработанные продажей услуг, а заемные средства. Следует также отметить отрицательную динамику чистых денежных потоков от различных видов деятельности и в целом по организации. В частности, по финансовой деятельности в предыдущем году был получен чистый приток денег в размере 42 023 тыс. руб., что позволило организации финансировать за счет полученных средств инвестиционную деятельность, отрицательный денежный поток по которой составил 19 859 тыс. руб., а также погасить значительные суммы задолженности по займам и кредитам (отток средств по текущей деятельности составил 2 978 тыс. руб.).

В отчетном году ситуация кардинально меняется. Как отмечалось выше, инвестиционная деятельность характеризуется перерасходом средств. Отток по инвестиционной деятельности увеличился на 120 231 тыс. руб. В результате этого организация вынуждена была привлечь крупные суммы заемных средств, а также израсходовать часть заработанных в предыдущем году денег. Следствием сложившейся в отчетном году ситуации стало получение отрицательного денежного потока от деятельности комбината в целом в размере 23 678 тыс. руб., вызвавшего уменьшение остатка денежных средств на счетах и в кассе с 42 045 до 18 367 тыс. руб.

Степень участия денежных потоков по каждому виду деятельности в общем приросте денежных средств организации можно оценить па основе исследования структуры чистого денежного потока организации.

При анализе данных таблицы 2.1.1 следует учитывать, что в предыдущем году организация от своей деятельности в целом получила положительный чистый денежный поток (увеличение денежных средств), а в отчетном году, наоборот, отрицательный. Данный факт позволяет подтвердить ранее сделанные выводы полученными сведениями о структуре чистого денежного потока организации. В частности, в предыдущем году финансовой деятельностью был обеспечен приток средств па предприятие, покрывший отток средств по текущей и инвестиционной деятельности. В отчетном году мы видим, что уменьшение денежных средств было вызвано оттоком средств по инвестиционной деятельности, а платежный недостаток покрывался за счет заимствования средств извне. Таким образом, генерируемый основной деятельностью денежный приток не покрывает даже сопряженных с ней расходов, что крайне отрицательно характеризует платежеспособность организации и свидетельствует о высоких финансовых рисках.

На следующем этапе целесообразно исследовать источники поступления денежных средств и направления их расходования в разрезе отдельных видов деятельности, а также оценить динамику притоков и оттоков в отчетном году по сравнению с предыдущим (таблица 2.2).

Таблица 2.2 Анализ движения денежных средств по видам деятельности

Виды поступлений и выбытий денежных средств

Предыдущий год

Отчетный год

Изменения (+,-)

Темп роста, %

тыс.руб.

уд.вес,%

тыс.руб.

уд.вес,%

тыс.руб.

%

Остаток денежных средств на начало периода

22919

Х

42045

Х

19126

Х

183,45

Поступление денежных средств — всего, в т.ч.:

944146

100

943614

100

-532

99,94

— по текущей деятельности

681403

72,17

668474

70,84

-12929

-1,33

98,10

-по инвестиционной деятельности

3326

0,35

9650

1,02

6324

0,67

290,14

— по финансовой деятельности

259417

27,48

265490

28,14

6073

0,66

102,34

Расходование денежных средств — всего, в т.ч.:

924960

100

967255

100

42295

104,57

— по текущей деятельности

684381

73,99

636639

65,82

-47742

-8,17

93,02

— по инвестиционной деятельности

23185

2,51

149740

15,48

126555

12,97

645,85

— по финансовой деятельности

217394

23,50

180876

18,70

-36518

-4,80

83,20

Остаток денежных средств на конец периода

42045

Х

18367

Х

-23678

Х

43,68

В результате осуществления в отчетном периоде производственно-хозяйственной деятельности было выявлено, что в организации существенно увеличился объем денежной массы как в части поступления денежных средств, так и в части их оттока. Сложившуюся ситуацию можно оценить положительно, так как она является следствием увеличения объемов реализации услуг. Отрицательным моментом является превышение оттока денежных средств над их притоком в отчетном периоде на 23 678 тыс. руб. (42 045 — 18 367).

Сумма притока денежных средств в отчетном периоде уменьшилось по сравнению с предыдущим периодом на 532 тыс. руб. Значение отрицательного денежного потока увеличилось на 42 295 тыс. руб.

Исследуя показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что поступление денежных средств по текущей деятельности в отчетном году уменьшилось на 12 929 тыс. руб., или 1,9%. Одновременно наблюдается уменьшение расходования денежных средств по текущей деятельности на 47 742 тыс. руб., или 6,98%.

В отчетном году по сравнению с предыдущим наблюдается возрастание притока денежных средств от инвестиционной деятельности с 3 326 до 9 650 тыс. руб., т.е. 6 324 тыс. руб., или 190,14%. В то же время на 126 555 тыс. руб., или 545,85% возрос отток денежных средств по и инвестиционной деятельности.

Приток заемных средств возрос на 6 073 тыс. руб. и составил 265 490 тыс. руб., что вызвано недостатком денежных поступлений по основной деятельности и высокими текущими потребностями ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»». Одновременно наблюдается сокращение оттока денежных средств на погашение ранее взятых займов и кредитов — на 36 518 тыс. руб. При этом в отчетном году интенсивность погашения снижается, что обусловило превышение полученных заемных средств над погашенными и образование положительного чистого денежного потока по финансовой деятельности. Это еще раз подтверждает усиление зависимости, организации от внешних источников финансирования. Однако следует отметить, что по данным бухгалтерского Баланса этой организации полученные кредиты и займы в основном имеют долгосрочный характер, т.е. их погашение предполагается более чем через год. Это позволяет утверждать, что привлечение долгосрочных кредитов и займов на финансирование текущей деятельности в определенной мере снижает риски их не возврата.

При проведении вертикального анализа движения денежных средств, следует отметить, что в структуре притока денежных средств в предыдущем и отчетном году основную долю составляло поступление от инвестиционной деятельности. В отчетном году по сравнению с предыдущим она увеличилась с 0,35 до 1,02%. Одновременно увеличивается удельный вес поступления денежных средств от финансовой деятельности — с 27,48 до 28,14%. Степень участия инвестиционной деятельности в общем по предприятию в притоке финансовых ресурсов оказалась незначительной (менее 1%).

Наибольшая доля в структуре оттока денежных средств также принадлежит текущей деятельности. В отчетном году по сравнению с предыдущим она уменьшается с 73,99% до 65,82%. Одновременно сокращается удельный вес расходования денежных средств по финансовой деятельности с 23,50 до 18,70%. Доля расходов финансовых ресурсов на осуществление инвестиционной деятельности — всего 15,48% в отчетном году, что больше по сравнению с предыдущим периодом на 12,97 пункта. Таким образом, основной приток и отток средств наблюдается от основной деятельности организации. Однако динамический анализ показал, что увеличение расходов по текущей и инвестиционной деятельности происходит на фоне сокращения поступлений от текущей деятельности и их снижение от финансовой деятельности предприятия. Данные таблицы 2.1.2 подтверждают ранее сделанные выводы о том, что текущая деятельность генерирует денежные средства в объеме, недостаточном не только для покрытия инвестиционных расходов, но и для обеспечения потребностей основной деятельности.

Более развернутая картина структуры поступления денежных средств по видам деятельности представлена в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ состава и структуры поступлений денежных средств по видам деятельности

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменения, (+,-)

Темп роста, %

тыс.руб.

уд.вес,%

тыс.руб.

уд.вес,%

тыс.руб.

%

А

1

2

3

4

5

6

7

1. Поступление денежных средств от текущей деятельности — всего, в т.ч.:

681403

72,17

668474

70,84

-12929

-1,33

98,10

Средства, полученные от покупателей, заказчиков за продукцию, товары, работу и услуги

656379

69,52

659908

69,93

3529

0,41

100,54

Поступления от арендных платежей

3118

0,33

2572

0,27

-546

-0,06

82,49

Прочие поступления

21906

2,32

5994

0,64

-15912

-1,68

27,36

2. Поступление денежных средств от инвестиционной деятельности — всего, в т.ч.:

3326

0,35

9650

1,02

6324

0,67

290,14

Выручка от продажи внеоборотых активов

3326

0,35

9650

1,02

6324

0,67

290,14

3. Поступление денежных средств от финансовой деятельности — всего, в т.ч.:

259417

27,48

265490

28,14

6073

0,66

102,34

Поступления займов и кредитов

259417

27,48

265490

28,14

6073

0,66

102,34

4. Поступление денежных средств от всех видов деятельности — всего

944146

100

943614

100

-532

99,94

Из таблицы 2.1.3 следует, что наиболее крупными статьями денежных поступлений организации в отчетном году являются средства, поступившие от покупателей и заказчиков за услуги — 69,93%, выручка от продажи внеоборотых активов — 1,02% и полученные от других организаций займы, кредиты — 28,14%. Доля выручки от продажи продукции, работ, услуг и авансов от покупателей возросло на 0,41 пункта. Однако, наблюдается сокращение удельного веса прочих доходов от текущей деятельности — на 1,68 пункта и увеличение полученных займов, кредитов — на 0,66 пункта. Все это свидетельствует о сокращении стабильных доходов в структуре притока денежных средств, а также усилении влияния на него случайных факторов и снижении финансовой независимости ОАО «Научно-исследовательский институт газоразрядных приборов «Плазма»» от внешних источников финансировании.

Рассмотрим, структуру расходования денежных средств по видам деятельности (таблица 2.4).

Таблица 2.4 Анализ состава и структуры расходования денежных средств по видам деятельности

Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменения, (+,-)

Темп роста, %

тыс.руб.

уд.вес,%

тыс.руб.

уд.вес,%

тыс.руб.

%

А

1

2

3

4

5

6

7

1.Расходование денежных средств от текущей деятельности — всего, в т.ч.:

684381

73,99

636639